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아는게 money

현대오토에버 주가 전망과 투자 포인트

샘뚜 2026. 1. 7. 21:55

최근 현대차그룹이 로보틱스와 SDV(소프트웨어 중심 자동차) 전환에 박차를 가하면서, 그룹 내 소프트웨어 허브인 현대오토에버의 주가 흐름이 심상치 않습니다.

2026년 들어 현대차 시가총액이 70조 원을 돌파하는 등 그룹 전반의 밸류에이션이 재평가되는 가운데, 현대오토에버는 고성장 소프트웨어 매출을 기반으로 독보적인 위치를 점하고 있습니다.

오늘은 투자자 관점에서 현대오토에버의 실적 성장 동력과 적정 주가 범위, 그리고 놓치지 말아야 할 리스크 요인까지 날카롭게 분석해 드리겠습니다.

요약: 차량용 SW 매출 비중 확대로 수익성이 과거와는 차원이 다른 수준으로 개선되고 있습니다.

현대오토에버의 가장 강력한 투자 매력은 단순 IT 운영(ITO)에서 고부가가치 차량 소프트웨어 기업으로의 체질 개선에 성공했다는 점입니다.

자체 개발한 차량 OS 플랫폼인 모빌진(mobilgene) 적용 차종이 확대되면서, 차량 한 대당 발생하는 라이선스 매출이 기하급수적으로 늘어나고 있습니다.

특히 현대차그룹이 2026년부터 전 차종 SDV 적용을 본격화함에 따라, 차량 SW 부문의 매출은 연평균 20% 이상의 고성장을 지속할 것으로 전망됩니다.

요약: 국내를 넘어 미주, 유럽 등 해외 법인의 두 자릿수 성장세가 실적을 견인하고 있습니다.

현대오토에버는 싱가포르 글로벌 혁신센터(HMGICS)에서 검증된 소프트웨어 정의 공장(SDF) 솔루션을 전 세계 생산 기지로 확산시키고 있습니다.

이미 미주와 유럽 법인의 매출이 전년 대비 30%~90% 이상 폭증하며, 내수 의존도를 낮추고 글로벌 기업으로 도약하는 발판을 마련했습니다.

여기에 로봇 관제 시스템과 데이터센터 사업까지 가세하며, 현대차그룹의 로보틱스 및 AI 인프라 확충의 최대 수혜주로 평가받고 있습니다.

요약: PER 40배 이상의 고평가 논란이 있으나, 성장성을 고려한 분할 매수 전략이 유효합니다.

현재 현대오토에버의 주가는 30만 원대 중반을 돌파하며 역사적 신고가 부근에 위치해 있어, 단기적인 조정 가능성을 염두에 두어야 합니다.

전문가들은 29만 원에서 31만 원 사이를 주요 지지선으로 보고 있으며, 장기 성장성을 고려할 때 목표 주가를 최고 38만 원에서 40만 원까지 제시하고 있습니다.

다만 90%에 달하는 높은 내부 거래 비중은 향후 대외 수주 확대를 통해 풀어야 할 숙제이며, 인건비 상승에 따른 영업이익률 변동 추이를 지속적으로 체크할 필요가 있습니다.

총평: 현대오토에버는 단순한 IT 계열사가 아닌 현대차그룹의 미래를 결정짓는 핵심 엔진입니다. 고평가 부담이 있을 때는 눌림목을 활용한 전략적 접근이 필요하며, 그룹의 SDV 전략과 궤를 같이하는 장기 투자 종목으로 적합합니다.

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