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아는게 money

쎄트렉아이 주가 전망과 우주 투자 전략

샘뚜 2026. 1. 7. 22:00

2026년 우주 항공 산업이 본격적인 민간 주도 시대로 접어들면서, 국내 유일의 위성 시스템 수출 기업인 쎄트렉아이가 투자자들의 핵심 레이더에 포착되었습니다.

한화에어로스페이스와의 강력한 시너지는 물론, 스페이스X를 통한 자체 위성 발사 성공으로 실적 퀀텀 점프를 눈앞에 두고 있는 시점입니다.

오늘은 90% 이상의 높은 수주 잔고를 기반으로 2026년 역대급 실적이 기대되는 쎄트렉아이의 핵심 투자 포인트와 적정 밸류에이션을 정밀하게 분석해 드립니다.

요약: 국내 유일 위성 본체 및 탑재체 턴키 공급 능력을 바탕으로 수주 잔고가 3,000억 원을 돌파했습니다.

쎄트렉아이는 위성의 몸체부터 카메라(탑재체), 지상 관제 시스템까지 모두 자체 제작할 수 있는 세계적인 수준의 기술력을 보유하고 있습니다.

이미 2024년 1분기에만 3,300억 원이 넘는 수주 잔고를 확보했으며, 최근 유럽 국가와의 초고해상도 위성 임대 계약을 통해 '서비스 매출'이라는 새로운 수익 모델을 장착했습니다.

단순히 위성을 만들어 파는 것에 그치지 않고, 촬영된 영상을 분석하여 구독형으로 제공하는 고마진 사업으로의 전환이 2026년 실적 성장의 핵심 동력이 될 것입니다.

요약: 한화에어로스페이스의 자회사로서 그룹 내 '우주 밸류체인'의 중추 역할을 수행합니다.

한화그룹이 우주 산업을 미래 먹거리로 점찍으면서, 쎄트렉아이는 그룹 내에서 위성 제조 및 영상 서비스를 전담하는 핵심 계열사로 자리 잡았습니다.

한화에어로스페이스의 발사체 기술과 쎄트렉아이의 위성 기술이 결합하면서, 국내외 대규모 프로젝트 수주 경쟁력이 압도적으로 강화되었습니다.

특히 전 세계적으로 지정학적 리스크가 고조됨에 따라 정찰 위성에 대한 수요가 급증하고 있어, 해외 정부 및 군당국을 대상으로 한 위성 수출 규모는 더욱 커질 것으로 보입니다.

요약: 5분기 연속 흑자를 기점으로 2026년 매출 2,400억 원, 영업이익 대폭 성장이 예상됩니다.

증권가에서는 쎄트렉아이의 2026년 연결 매출액이 전년 대비 25% 이상 증가한 2,440억 원 수준에 달할 것으로 내다보고 있습니다.

그동안 발목을 잡았던 자회사들의 적자 폭이 인력 효율화와 비용 절감을 통해 눈에 띄게 줄어들면서 이익 레버리지 효과가 본격화되는 구간입니다.

2026년 1월 기준 주가가 10만 원 선을 돌파하며 신고가를 경신 중인 만큼, 주가수익비율(PER) 30배 내외의 밸류에이션을 적용한 목표가 상향 조정이 잇따르고 있습니다.

요약: 스페이스X 협력과 누리호 발사 모멘텀이 주가의 하방을 강력하게 지지합니다.

쎄트렉아이는 글로벌 1위 우주 기업인 스페이스X의 발사체를 활용해 자사 위성을 쏘아 올리며 기술적 안정성을 전 세계에 입증했습니다.

또한 국내 누리호 4차 발사 등 굵직한 국가적 이벤트가 예정되어 있어, 뉴스 플로우에 따른 주가 탄력성이 업종 내에서 가장 높습니다.

단기적인 변동성에 일희일비하기보다는 전 세계 위성 시장의 성장에 올라타는 장기적인 관점의 투자가 필요한 시점입니다.

총평: 쎄트렉아이는 '꿈'만 먹고 살던 우주 기업에서 '실적'으로 증명하는 기업으로 완전히 탈바꿈했습니다. 한화그룹의 전폭적인 지원과 독보적인 기술력을 고려할 때, 2026년 우주 항공 섹터에서 반드시 포트폴리오에 담아야 할 종목입니다.

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